Best-in-class (stratégie d’investissement)
L’approche « best-in-class » (en français « meilleur de sa catégorie ») en gestion d’actifs est une stratégie d’investissement durable qui consiste à sélectionner les entreprises les mieux notées d’un point de vue extra-financier, pour chaque secteur d’activité, sans privilégier ou exclure a priori aucun secteur. Voir aussi : ESG
Best-effort (stratégie d’investissement)
L’approche « best-effort » (en français « meilleur effort ») en gestion d’actifs est une stratégie d’investissement durable qui consiste à sélectionner les entreprises dont la performance ESG s’est améliorée dans le temps. Voir aussi : ESG
Avis d’opéré
Après l’exécution de l’ordre de bourse (achat ou vente), un avis d’opéré est obligatoirement adressé par l’intermédiaire financier au donneur d’ordre (l’investisseur). Ce document récapitule les conditions d’exécution de l’ordre passé : la nature de l’ordre exécuté, son montant, sa date et les conditions tarifaires de son exécution. Ce document peut être utile en cas […]
Autocontrôle
Il s’agit, pour une société cotée, de détenir une partie de ses propres actions directement ou bien au travers de ses filiales. Les actions ainsi détenues n’ouvrent pas de droit de vote lors de l’assemblée générale. Dans le cas d’un autocontrôle via une filiale, celle-ci ne peut pas détenir plus de 10% du capital de la société […]
Assemblée générale (AGE, AGM, AGO)
Réunion des actionnaires d’une société. L’assemblée générale ordinaire (AGO) a lieu au moins une fois par an, dans les 6 mois suivant la date de clôture des comptes de la société. Son objet principal est l’approbation des comptes de l’exercice écoulé. Y sont également votés des « projets de résolution » portant sur des décisions […]
Arbitrage
Opération qui consiste à vendre un titre pour en acheter un autre. Ce vocabulaire est utilisé notamment dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie en unités de compte (UC) pour désigner un changement de la répartition des investissements entre les supports d’investissement (les UC qui sont souvent des FCP ou des sicav). Il est aussi possible […]
Agrément (de l’AMF)
Autorisation délivrée par l’AMF à une société du secteur financier. Un agrément de l’AMF est nécessaire à une société souhaitant gérer des placements collectifs (FCP, sicav, etc.), ou directement les portefeuilles personnels de ses clients. Le but de ces agréments est de vérifier que la société dispose de moyens suffisants pour assurer les services qu’elle […]
AEMF
Autorité européenne des marchés financiers : voir ESMA.
Actionnaire au porteur
Actionnaire inscrit dans les comptes tenus par son intermédiaire financier et non connu de la société dont il détient des actions.
Actionnaire au nominatif
Actionnaire connu nominativement de la société cotée, il reçoit directement de celle-ci l’information destinée aux actionnaires. Deux formes de détention au nominatif sont possibles : les actions détenues au « nominatif pur », qui sont uniquement inscrites au nom de leur propriétaire dans un compte-titres tenu par la société ; les actions détenues au « […]